• Re: 主题:现代战争最大的问题还是太费钱 经济扛不住吧??

    那得看多大级别的战争。大规模战争,所有战略物资都会涨价的。就像疫情缺熔喷布的时候,价格涨好多倍。二战开打2年,所有参展国,国库耗尽。美国2年后参战,甚至免费给同盟国军援,也还成就了美国45年黄金储备占世界7成。所以轻易不开战的,开战就得打得又快又狠,比如德国的闪电战。一碰到苏联的大纵深作战,耗不起了。

    【 在 Mutalisk 的大作中提到: 】

    : 那是因为军火公司勾结联邦政府给军火定高价

    : 真正开国战,那就是看一国的生产力,没钱就不生产么,只要有劳力有材料有军工厂,还能因为没钱停产不成?

    06月20日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    要是有对同一种期货的期权产品。那对冲起来岂不是很爽。期货跟期权等量对冲,期权大赔就放弃行权,期货大赚。期权赚钱,就行权,期货期权都平仓,只是损失点手续费。

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 电子交易平台结算应该是场内 而不是场外

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    对的,电子交易平台是cme的数据,绝对是场内数据。但是中行是跟摩根大通做的场外交易。至于摩根大通会不会把中行的全部头寸拿到场内做,不知道。

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 电子交易平台结算应该是场内 而不是场外

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    是场外期货产品,不是期权。中行跟交易商应该都不能放弃的。

    我找新闻只找到了

    “CME长期以来一直拥有这种方式运行的各种产品,例如NYMEX BY(WTI-Brent Bullet)期货合约和这些期货合约上的NYMEX BV期权。”但并没有说,中行跟摩根的是期权产品。我错了。

    另外“我们乐意大家来调查这个市场里发生了什么,但我觉得,谈谈周一到底发生了什么是相当重要的。我们有大约130000张5月原油未平仓合约,在周一交易了154000张5月原油合约,不到80%的合约是在零元以上成交的,10%的合约在零元以下成交。”Duffy表示。这说明以21日2:30分前3分钟结算价结算,仅仅是中行跟摩根的约定结算方式。不是摩根在场内的结算价位,0元以下才成交1万5千张

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 最基本的原理 期权是可以选择行权或者放弃的,除非是期权卖方。如果你反对,建议你找出反例来。

    : 另外,你还是没说出你认为是期权的根据或者证明在哪?

    : 我说的很清楚了,7.7万手是CME Globex电子交易平台上的成交量,不在k线上显示,不代表他们就不是期货合约

    : ...................

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    兄弟,现在搞明白了。中行做的确实是场外交易,是期权,无法交割现货的。原来中国法律禁止银行做期货交易,中行要对国内多空头扎差后,对冲掉多出来的国内头寸,去找交易商摩根大通签订远期合约。这个合约不能交割现货的,就是场外对赌。中行的对手盘是摩根大通,我一直以为钱被cme赚走了,cme是交易所。哈哈,我把cme当成中行交易商跟对手盘了。中行跟摩根大通的结算方式,是收盘前三分钟平均价结算。

    现在中行多少净多头仓位,都是猜的。中行没公布。因为中行是场外交易,只有摩根大通知道。cme公布的7.7万手平仓,那是期货市场当日平掉的合约。如果摩根大桶把中行的全部净多头拿到场内交易,7.7万手才有参考价值。

    至于我为啥这么关注交易量,期货市场量价是高度相关的。所以几万手交易量没在k线上体现出来,简直不能想象。期货市场也不能像国内a股那样搞什么大宗交易,所有量价变化都在k线上体现出来。

    不过现在,我观察美原油05合约在4月21日9点30以后,持仓量由10.9万降为1.6万,价格在2.54美元。这说明多空头同时在2.54美元平仓了。但是正常情况,前一交易日,持仓量应该一直随着交易进行在变化的啊。怎么会几个小时都是10.9万的持仓量不变,一分钟全部平仓了?谁知道美原油临近交割日,结算机制的,来讲讲。

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 首先 这个7.7万手合约跟场内的一样 没有区别

    : 其次 tas交易也需要接手方 成交价价就是结算价小幅浮动

    : 最后 我也不清楚 如果没有接手方 合约砸手里 怎么办

    : ...................

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    哈哈,新闻太多,找的眼睛花了,明天慢慢给你找啊。cme跟nymex原来合并了,这个你对了,我搞糊涂几天了。这个你怼的挺好的。

    下面,中行买的到期是期货,还是期权,容我慢慢找来给你解答。最初原油宝事件爆出来,我看到过,所以才咬定是期权产品。明天晚上给你答案吧。tas究竟怎么成交,怎么影响市场价格。是场外对赌,是大宗交易,跟谁交割,还是能够现货交割。其实我俩都没搞明白呢。

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 首先 这个7.7万手合约跟场内的一样 没有区别

    : 其次 tas交易也需要接手方 成交价价就是结算价小幅浮动

    : 最后 我也不清楚 如果没有接手方 合约砸手里 怎么办

    : ...................

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    其实tas单的意思就是能全部成交,不然谁挂tas单啊。

    我一直以为nymex跟cme是两家交易所,这是搞错了。

    但我认为是期权是最初看的新闻说了是挂钩nymex的期权产品,我给你找一下

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 首先 这个7.7万手合约跟场内的一样 没有区别

    : 其次 tas交易也需要接手方 成交价价就是结算价小幅浮动

    : 最后 我也不清楚 如果没有接手方 合约砸手里 怎么办

    : ...................

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    如果不是对赌期权,你中行完全可以持有到期,等着交割现货啊。毕竟24小时后,nymex原油期货结算价格就回升到10美元了

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 你臆测的cme交易所的原油期权。。。

    : 有出处吗 哈哈

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    我在前面说了,我一直疑惑的就是结算交易量。期货市场查不到这么大单,我只能认为是场外对赌期权。直接跟cme交易。不然7.7万手,如何平掉?还是期货市场结算价平掉?

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 你臆测的cme交易所的原油期权。。。

    : 有出处吗 哈哈

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    那为什么tas交易能成交7.7万手,nymex就不能查到这么大的交易量。7.7万手是跟cme交易?

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : cme集团下面有芝加哥商品交易所cme和纽约商品交易所nymex

    : 中行傻傻的分不清cme和cme集团

    : 所以公告说挂钩芝加哥交易所cme的wti原油期货

    : ...................

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    哪些地方错了

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 兄弟 建议你先搞清楚 在发帖

    : 说的一堆错的 误导别人。。。

    04月27日
  • Re: 给贵版最后报告一下,中行的确买了期货合约对冲

    其实我们也能看出来为啥中行跟cme做合约了,因为能够跟做市商在结算价全部平仓。如果是期货市场交割日过了没平仓,只能等着交割现货。

    【 在 lastman 的大作中提到: 】

    : 前两天在在版上灌了两天水,主要就是想搞清楚中行是怎么对冲的,有没有买期货

    : 今天总算是算清楚了

    : 5月20日那天,CME Globex上WTI 05合约总的成交量是23.1万手

    : ...................

    04月27日
  • Re: 给贵版最后报告一下,中行的确买了期货合约对冲

    这么来看中行损失大概在80亿,人家也不是专宰中行一家。主要还是选择场外tas交易的盘子太大了,远大于结算时刻纽约原油场内交易量的20倍以上。金融衍生品,场外交易远大于场内交易,肯定会被人操纵场内价格。

    试想一下,如果上证场外的二元看涨看跌期权,交易量达到了1万亿一天,场内上证才交易了2000亿。这就肯定会被人用资金撬动上证指数。

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    芝加哥的有场内交易的期货品种,但不是原油期货,你查一下世界几大原油期货市场就没cme。cme的这个原油期货只给大机构做场外交易的,价格挂钩纽约原油期货。因为是场外交易,他这个价格不影响纽约原油期货价格。这个场外交易的交易量在21日远大于场内交易量。

    【 在 nikezhang 的大作中提到: 】

    : 芝加哥没有期货市场?需要去纽约?

    04月27日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    中行没买纽约原油期货,中行买的cme的原油期权(价格挂钩NYMEX)。暴跌那一天是中行期权到期日。在中行跟cme结算前三分钟NYMEX价格被打到最低-40美元,中行按照-37美元跟cme结算(比NYMEX交割日早一天)。NYMEX期货就没到交割日,又多交易了24小时。最终交割价回升到了10美元。你说巧不巧。嘿嘿嘿嘿嘿。

    【 在 gesiladj 的大作中提到: 】

    : 谢谢详细的解释

    : 我很好奇中行在国外是怎么对冲的

    : 你的意思是中行在国外并不是在NYMEX直接买期货对冲,而是用了一个复杂的期权对赌产品对冲,是吗?

    : ...................

    04月25日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    你说的仅仅损失期权费用的是二元期权,就是看涨看跌期权。而跟价格挂钩的期权也是保证金交易,跟期货一样。你保证金撬动的份额损失多少,你就得赔多少。也就是说10倍杠杆,原油15跌到13.5美元,你保证金就没了。cme之所以期权只跟大机构做,是因为中行资金雄厚,这种损失,其他交易者早被强平了。

    因为我们都不知道中行跟cme的具体合约内容,不知道他们结算方法是按固定时间结算,还是怎样。全球最大的原油交易场所NYMEX在-10美元以下才有几千手交易,中行7万手-37美元合约如何成交?只能解释为这是cme的跟nymex原油价格联动的期权对赌产品。世界几大原油交易所纽约的、伦敦的、上海的、沙特的,就没芝加哥这个交易所。你说中行问题大不大。

    国内金融系统出问题又不是一次了,每次都是一堆出来洗地的。去年中海油才赔了几百亿,后来洗地说没赔那么多。这次新华社也说没赔300亿这么多,但是就是不公示具体合约内容,执行情况。

    金融系统,没人能管,敢管的地方

    【 在 gesiladj 的大作中提到: 】

    : 没看懂你说的过程

    : 从理论上说,中行可以通过买入期权对冲

    : 如果这是这样的话,中行最多损失期权费啊

    : ...................

    04月25日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    你就没理解,什么是期货,什么是期权,什么是期货市场成交量,什么是期权行权价格什么是行权时间。

    花4亿美金(其实花的保证金低于十分之一这个数额,保证金交易)期货拉到10美元,只是期权行权时间拉几分钟,你只接了4亿的货,但是救了7万手的期权。中行还有上次中海油事件国内都是信息不透明,最后都没公示。以后我不再讨论了

    【 在 llwwwww 的大作中提到: 】

    : 你知不知道三大产油国每天产量最少三千万桶,一天三万手

    : 你敢拉到30以上,信不信他们把接下来三个月的产量全灌你肚子里

    : 看你会不会爆

    : ...................

    04月24日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    7万手,穿仓了,保证金赔光,你试试不赔期货公司钱。

    【 在 cnhegel 的大作中提到: 】

    : 如果中行开的是期权,那只亏损期权费用,那亏损应该也没有那么大

    04月24日
  • Re: 请教一个平仓的问题

    中行是跟芝加哥cme买的原油期权(这个期权挂钩的纽约原油期货价格)。如果中行不去纽约期货市场开仓拉抬美原油期货的价格,他再跟cme开3000亿期权多单也不会影响期货市场价格啊,反而cme为了赚中行的钱,再花10亿美元把纽约原油期货价格打到-100美元去。中行结算方式是那个时间点在-37美元7万手一次性跟cme把期权单平仓的。

    纽约期货市场,我仔细看了1分钟k线,那个时段发现有许多跳高到0.05美元的成交。也就是说最后是在-30多美元

    ,或者0.05美元跳着成交的。完全被人家小资金把价格打下来了.

    4亿美金能把价格从10美元打到-37美元。

    网上盛传的中行亏了300亿是这么来的:中行的期权多单开仓均价在15美元之上。7万手亏损是

    70000(手)*1000(桶)*52(15+37美元)*7.1(汇率)=258.44亿人民币。这就是为啥网上传言中行亏了300亿

    04月24日
  • Re: LPG绝对是有人控盘,太猛了

    你觉得期货,集中成交区域,没阻力?期货版的高人果然多,爱怼人。

    没阻力,每次过集中成交区域,理论上就不需要大量成交量通过了,也就不会有波动了。

    【 在 yxxbtx 的大作中提到: 】

    : 你是股版转来的吗

    : 你以为新股呢吧

    : 还积压单阻力位

    : ...................

    04月24日